7 būtiski rādītāji DeFi investoriem

Decentralizētās finanses (DeFi) attīstās tik strauji, ka var būt grūti sekot līdzi. Procesu vēl sarežģītāku padara standarta pieejas trūkums, jo ir daudz dažādu veidu, kā novērtēt un salīdzināt DeFi protokolus.

Šajā rakstā mēs runāsim par dažiem rādītājiem, kas mums būtu jāsaprot, jo tie var būt labs informācijas avots DeFi investoriem. Publiski pieejams datu apjoms ir ievērojams, tāpēc jebkuram investoram ir viegli izmantot šos rādītājus. Iedvesma nāca no Spencer Noon Twitter pavediena.

DeFi: 7 būtiski rādītāji

1. Kopējā bloķētā vērtība (TVL)

Kā norāda nosaukums, kopējā bloķētā vērtība (TVL) vai kopējā bloķētā vērtība ir DeFi protokolā bloķēto līdzekļu kopējā vērtība. Mēs varam iedomāties, ka TVL atspoguļo visu likviditāti baseini

finanšu tirgus likviditāti. Piemēram, Uniswap gadījumā TVL atspoguļo likviditātes nodrošinātāju protokolā noguldīto līdzekļu apjomu.

TVL var būt noderīgs datu gabals, jo tas sniedz mums vispārēju priekšstatu par interesi par DeFi sektoru. Turklāt tas var būt efektīvs arī dažādu DeFi protokolu tirgus daļu salīdzināšanā, kas var būt īpaši noderīgi investoriem, kuri meklē nepietiekami novērtētus DeFi projektus. Ņemiet vērā, ka TVL var izmērīt, izmantojot dažādus nominālus – piemēram, TVL Ethereum projektos parasti mēra ETH vai USD.

Tradicionālāka biznesa gadījumā cenas un pārdošanas attiecība – Price-to-Sales Ratio (P/S Ratio) – salīdzina uzņēmuma akciju cenu ar tā apgrozījumu, ko izmanto, lai noteiktu, vai akcijas nav novērtētas. vai pārvērtēts.

Tāpat kā daudzi protokoli, kas DeFi jau rada ieņēmumus, mēs ar tiem varam izmantot arī līdzīgu metriku. Patīk? Protokola tirgus kapitalizācijas vērtības dalīšana ar tā ieņēmumiem. Ideja ir tāda, ka jo mazāka proporcija, jo zemāks ir protokols. Ņemiet vērā, ka šis nav

galīgais veids, kā aprēķināt protokola vērtību; tomēr tas var sniegt mums vispārēju priekšstatu par to, cik (ne)godīgs ir tirgus vērtējums par projektu.

Vēl viena stratēģija ietver kriptovalūtu brokeru marķieru piegādes sekošanu. Ja pārdevēji vēlas pārdot savus žetonus, viņi to parasti dara centralizētās brokerēs/ maiņas

(CEX) . Decentralizētās sistēmas lietotājiem ir pieejamas arvien vairāk iespēju brokeri/

biržas (DEX), kurām nav nepieciešama uzticēšanās starpniekam. Tomēr centralizētajām platformām parasti ir daudz lielāka likviditāte. Tāpēc ir svarīgi pievērst uzmanību žetonu piegādei no CEX.

Piemēram, ja tirdzniecības platformās ir liels skaits žetonu, spiediens pārdot var būt lielāks. Kā turētāji

(turētāji) un vaļi neglabā savus līdzekļus savos personīgajos makos, tas varētu būt rādītājs, ka viņi plāno tos pārdot. Protams, praksē tas nav tik vienkārši. Daudzi tirgotāji

izmantot savus aktīvus kā nodrošinājumu maržinālajai vai fjūčeru tirdzniecībai. Tas nozīmē, ka lielu summu nosūtīšana uz a maiņa

nenozīmē, ka gaidāma liela izpārdošana. Jebkurā gadījumā tie var būt dati, kurus ir vērts ievērot.

4. Žetonu bilances izmaiņas brokeros

Mēs jau zinām, ka marķieru piegādes uzraudzība var būt noderīga. Bet skatoties tikai atlikumi

žetonu var nepietikt; tā varētu būt arī laba ideja izpētīt neseno variācijas

no šiem atlikumiem. Lielas atšķirības žetonu līdzsvarā maiņas

var liecināt par nepastāvības pieaugumu.

Apsveriet, piemēram, pretēju scenāriju tam, ko tikko apspriedām par marķieru atlikumiem. Ja lielas turēšanas vērtības tiek izņemtas no CEX, tas var norādīt, ka vaļi

uzkrāj žetonus. Ja viņi plānoja tos pārdot, kāpēc viņi sūtītu žetonus uz saviem makiem? Šī ir pamatideja par marķieru kustību uzraudzības lietderību.

5. Unikālo adrešu skaits

Lai gan šim rādītājam ir ierobežojumi, arvien lielākam adrešu skaitam, kas satur noteiktu valūtu vai marķieri, ir jānorāda uz tā izmantošanas pieaugumu. Proti, domāt, ka adrešu skaita pieaugums ir saistīts ar lietotāju skaita pieaugumu un līdz ar to arī pieaugošu adopciju.

Tomēr tas ir kaļams rādītājs, kas var izveidot tūkstošiem adrešu un sadalīt līdzekļus starp tām, tādējādi radot iespaidu, ka izmantošana ir ievērojami palielinājusies. Tāpat kā ar jebkuru metriku fundamentālajā analīzē, mums ir jāsalīdzina unikālo adrešu skaits ar citiem faktoriem.

Iedomāsimies, ka apsveram uz emocijzīmēm balstītu marķieri, kas sola neticamu atdevi. Bet vai šis žetons tiešām ir kaut kam labs? Tas var iegūt Čārlza Ponci apstiprinājuma zīmogu, ja tā vienīgais mērķis ir cenas pieaugums, taču tas nebūs ilgtspējīgs ilgi.

Izpratne par marķiera funkciju ir ļoti svarīga, lai atklātu tā patieso vērtību. Ideālā gadījumā to var izmērīt, aplūkojot darījumu skaitu, kas nav

veikti spekulatīvos nolūkos. Protams, tas var būt sarežģīts uzdevums, taču labs sākumpunkts būtu aplūkot pārskaitījumus, kas nenotiek decentralizētos vai centralizētos brokeros. Mērķis ir pārbaudīt, vai cilvēki izmanto attiecīgo marķieri.

Oho, žetons ar mazu piedāvājumu! Tā ir laba zīme, vai ne? Nu... Ne obligāti. Vēl viens svarīgs rādītājs, kam jāpievērš uzmanība, ir inflācijas līmenis. Mazāks piedāvājums tagad

negarantē, ka tā būs uz visiem laikiem , it īpaši, ja tiek nepārtraukti kaltas/izdotas jaunas žetonus. Ievērojama Bitcoin īpašība ir pastāvīgi sarūkošais inflācijas līmenis, kam teorētiski vajadzētu novērst esošo vienību devalvāciju nākotnē.

Tas nenozīmē, ka visām sistēmām vajadzētu atkārtot Bitcoin metodi. Pati inflācija ne vienmēr ir slikta lieta, bet pārāk daudz var būt ļoti kaitīgs. Nav ņemts vērā standartizēts procents lai būtu labs

vai slikti

, tāpēc, novērtējot citus rādītājus, ieteicams ņemt vērā šo skaitli.

Pieredzējuši kriptovalūtu tirgotāji zina, ka daudzi no šiem rādītājiem jau tiek izmantoti tradicionālo kriptovalūtu fundamentālajā analīzē. Nākamajā rakstā mēs runāsim par fundamentālo analīzi (FA), kur mēs apspriedīsim, kā optimizēt pieejamos analīzes rīkus.

Kā vienmēr (un tas neattiecas tikai uz kriptovalūtu pasauli), tirgi ir neprognozējami, neracionāli un pakļauti lielai nepastāvībai. Mūsu pašu pētījumu veikšana ir ļoti svarīga panākumu gūšanai.

Raksts pielāgots no Binance akadēmijas

NFT spēles: kas tās ir un kā tās darbojas

NFT un kriptogrāfijas kolekcionējamie priekšmeti: kas tie ir un kā tos var izmantot

Kā izveidot sabalansētu kriptogrāfisko maku

201200